Canje de deuda en pesos: el Gobierno busca aliviar vencimientos en 2024

El Ministerio de Economía anunció el lanzamiento de un canje voluntario de deuda en pesos por un monto equivalente de entre u$s54.000 millones y u$s64.000 millones. El objetivo principal es postergar los vencimientos que se concentran en 2024, aliviar la presión sobre el déficit fiscal y mantener la estabilidad financiera.

¿Qué títulos se canjean?

El canje abarca una amplia gama de instrumentos de deuda en pesos, incluyendo Boncer, Lecer, Duales, Dollar-Linked y Badlar. La selección se realizó en base a su vencimiento en 2024 y la tenencia mayoritaria por parte de fondos institucionales públicos.

¿Qué ofrece el Gobierno a cambio?

A cambio de los títulos canjeados, el Tesoro Nacional entregará una canasta de nuevos Boncer cupón cero con vencimientos a partir de diciembre de 2025 y hasta diciembre de 2028. La distribución de la canasta será la siguiente:

• 30% Boncer cupón cero a diciembre 2025 (TZXD5)
• 30% Boncer cupón cero a diciembre 2026 (TZXD6)
• 25% Boncer cupón cero a diciembre 2027 (TZXD7)
• 15% Reapertura del BonCer cupón cero TZX28

¿Quiénes pueden participar del canje?

El canje estará abierto tanto para el sector público (FGS, BCRA, ANSES, BNA, etc.) como para el ámbito privado (entidades del sector financiero y no financiero, así como personas físicas y jurídicas).

¿Cuándo se realizará el canje?

El canje se llevará a cabo entre el lunes 11 y el martes 12 de marzo. La recepción de ofertas se iniciará a las 10:00 horas del lunes 11 y concluirá a las 15:00 horas del martes 12. La liquidación de las ofertas adjudicadas está programada para el viernes 15 de marzo.

¿Qué busca el Gobierno con este canje?

El canje busca aliviar la carga de vencimientos de deuda en pesos en 2024, lo que permitirá al Gobierno reducir el déficit fiscal y mantener la estabilidad financiera. A su vez, la operación busca extender el perfil de vencimientos de la deuda pública y mejorar la sostenibilidad de la misma en el mediano plazo.